在最后一本书的结尾，比尔博一行人声称要把自己的家园夺回给龙猫哥哥，却在不知不觉中被一股强大而致命的力量推向了世界更深的黑暗。龙石的再次出现，将他无尽的愤怒指向了湖滨镇的男女老少，他们为自己被追回的财富所困扰。他牺牲了队友的友谊，却把霍比特人逼入了绝望危险的境地。他不知道前方有更大的危险。索伦第四军的兽人秘密伏击了孤山，但只有灰袍巫师甘道夫知道其中的危险。面对黑暗势力不断上升的冲突，侏儒、精灵和人族必须决定是否联合，否则将全军覆没。比尔博在史诗般的五军之战中浴血奋战，失落的索林将面对对财富的渴望完成自我救赎。